Situato a Sud-Est rispetto al centro di Madrid, non distante dalla Stazione ferroviaria di Atocha, prende il nome dal vicino Parco del Retiro.
Il distretto si divide amministrativamente in sei zone: Pacifico, Adelfas, Estrella, Ibiza, Jerònimos e Niño Jesùs.
Estrella e Niño Jesùs sono i quartieri di più recente formazione, con i primi insediamenti risalenti agli anni '50 del XX secolo e in genere sono connotabili come aree residenziali piuttosto ricche.
La zona di Adelfas ha invece origini più modeste, risalenti all'epoca della prima industrializzazione.
Qui avevano alloggio artieri e operai e nelle vicinanze sorgevano le prime botteghe o officine, poi divenute vere e proprie fabbriche.
Naturalmente, ciò che caratterizza la zona è il Parco del Retiro, raggiungibile dal Paseo del Prado.
Oltre alla rara bellezza delle aree verdi, il parco può essere considerato un vero e proprio giardino di interesse storico-artistico, con i suoi palazzi settecenteschi, come il Buen Retiro, dove si tenevano i balli di corte, e il Salòn de Reinos, che custodisce opere di Velàsquez e Jordàn, o il Palazzo di Cristallo, circondato da un grande lago artificiale.

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